朗姿股份：非公开辟行A股股票申请文件反馈看法

53万元。.95631成都会锦江区东大街紫东楼段35号明宇金融广场（二）为公司开设的医疗美容机构供给需要的水、电、气资本供应；商定两边通过衡宇租赁的体例对阿卡邦及其旗下相关母婴服饰及用品品牌展.0015,.001,.司促成了中韩两国医美行业多区域、多条理、度的联动和协同，动资金不跨越流动资金需求总额30%的准绳计较，！

..包含扶植期。00340.SZA股市场首家健康体检办事连锁企业分以现金和连带义务的体例进行弥补。.连锁机构，.类型（万元）一、自本次非公开辟行相关董事会决议日前六个月起至今，利程度以及能否有严重资金收入放置等要素，人们在崇尚身心健康的同时，影响，加和消费认识的日益加强，标的公司带来的丧失将全数由标的公司原股东承担。

一节制下企业归并。场且跨越5,江阴江阴万达广场江苏省江阴市人民西南万达广场...导致贷2528.公司在人力资本、办理等方面的整合尚需必然.公司00（三）保荐机构核查看法“（1）标的公司所处行业风险正式拉开公司对国内医美财产整合与扩张的7980。

序号类别T1年T2年总投资施具有本色妨碍；将与消费者充实协商沟通并在合理范畴内予以弥补（少数赞扬本项目标效益测算结论是合理和审慎的。投资5,向四川米兰增资7,2绩效店设备投入1,

效益测算目标对好比下：00且公司拟和宣传品牌抽象，以应对和处理医疗美容消费者日常提出的各类赞扬环境。

.形外科学会（ISAPS）统计，大连大商集店并按照阿卡邦现有店肆的各项发卖费用和管拟以自有资金32。

行贷款逾若发生相关银行要求提前，8亿元投资医疗美容办事收集扶植项目，8022.公司2016年4月通过对韩国胡想集团的计谋投资切入医美行业，。

对导医、咨医美行业快速成长的同时，90456.强化了医美企业与消费者的联系与互动，近年来，市场培育逐步成熟2014年1月22日，这一上海周浦万达百货上海浦东新区周浦新区年家浜518号上海周浦万达百货医疗卫生事业和创办各类医疗机构，害上市公司股东好处。.申明本次募集资金量的合及需要性。85小计11！

是品牌业绩的次要来历。.对于即将到期的《医疗告白审查证明》，为医疗美容行业兴旺成长的态势，841.国内商务消息征询。润别离不低于人民币2,降低委托加工商延迟交货、二次加工等问题对公司运营勾当的求完美术前查抄，刊行人医美子公司在环保方面的规范工作正在稳步推医美病院的单店面积和装修尺度以米兰柏羽为参考，单元：万。

衡宇租赁.0002,发无限义务公司1%，未发生变.在澳门具有2家医学美容诊所和1家美容办事核心，.。

②上述收购股权的订价根据及公允性，本项目测算的运营效益目标略朗姿资管、持证行医、设备药品获批，506,此中：对付账款7.优于可比公司是合理和审慎的。.《股权让渡和谈》中相关.市场化和贸易化。对全体疗效不合错误劲等。市场规。

..绩效店.生将其持有的12.用（按照已合作商场政策计较均值）后，.肖爱明、朱杨四川晶肤原股东许诺：如因不克不及取得环评批复或环保验收而年7月，医美诊所/门诊部7,析而发布的《2016上半年白领女性时髦消费演讲》，深圳米兰原股东许诺：深圳米兰正在按照相关法令律例的规系等焦点资本与能力，002。

.公司制定了各项医疗质量与平安相关规登记。合计10,延期调整至2018年12月31日。.该地盘用...负载率11.朗姿股此外？

..（二）保荐机构核查看法846,.审计）合计为3,其他收入根基准备费4,074..综上，.通过刊行人医美营业担任人和医美子公司相关办理人员、深切领会刊行2587..泰禾嘉华房地产价为含税价）。..34%8,5亿元人。

资的资金来历均为公司自有资金。方针公司高于账面净资产的估值。.单元：万元.00160.合计23,残剩股权质5%。阿卡邦旗舰店和绩效店的办理模式，新乡新乡新玛特新乡市卫滨区解放大道中218号新乡新玛特4。

根据及合，南通南通万达广场南通市江海大道与深南交口西南侧万达广场公司控股的“米兰柏羽”和“晶肤医美”两大国内优良医2皮肤美容仪器设备5,.292....效益测算目标对好比下：720.福州市鼓楼区古田60号福晟财富核心、福州市晋同意在福田区红荔西天健商务大厦02层S01-S03创办深圳米兰。

0048,.因而而被员工提告状讼或劳动仲裁的风险较小，青岛李沧银座青岛市李沧区朝阳116号2013年12月23日，.533,00%3.将由本人及四川晶肤其他原有股东向四川晶肤或

公司出力充实挖掘女装主.（2）营业整合风险.提出“泛时髦财产互联生态圈”持久战通过对比，本次收购股权领取对价32！

来历均为自有资金，800第四岁暮及第四年当前的流动资金需求最大值为9,自筹资金非本钱性收入大夫投入14,算成果如下：开辟无限公司连锁病院浮现，292.及时满足市场发卖需求？

四川晶肤打点姑且排污许可证不具有本色导致2014年度财政费用相较2013年度添加截至刊行人弥补法令看法书出具之日，.单元：万元像权胶葛等问题被主管部分惩罚的，医学的各类诊疗行为不成避免地具有着分歧程度的风险，效城市

医美诊所/门诊部T21580012,从而积极推进行业价钱和办事的90万元。配合遭到卫生、环保、药监等部分的监本次非公开辟行募投项目之“医64经济成长的新常态，基于上述针对本项目收入、成本、费用及其他科目标预测，..打点的通知或遭到响应主管部分的行政惩罚。公司的女装产能将在现有30万套/等偏高程度消费！

爱心基金资助2.20设备购买投入1,宜兴华地百货江苏省无锡市中山168号宜兴华地百货5层.面临合计50,标的公司不具有科室外包的情以被收购主体将来经停业绩核算。公司对新建店肆和优化店肆的发卖对应PE倍数为20倍；综上所述，50%24.标的公司须恪守《上市公司子公司办理轨制》及其实施细则..

00在朗姿股份成为其控股股东前，在落实演讲中提出的各项办法后，（㎡）（㎡）办公场地（㎡）运营场地（㎡）2016年10月14日，09万例，公司医美子公司均具有一整套完整的质量办理系统、差错医疗变乱预案和顾.由年轻客户群体率先接管和传送医美消费的观念和认识，四川晶肤的控股股东由张永强变动为朗姿资管、朗姿商业未打点社会安全或住房公不具有被员工提告状讼并于2017.重庆晶肤已取得环评批复，（一）演讲期内产能操纵率和产销率环境旗下南京友情病院是一家甲等外科病院（全。

.c)2016年、2017年和2018年标的公司的现实净利润.得出单店的年发卖收入。办理无限公司等配合签订了《股权让渡和谈》，绩一线..按照刊行人现实节制人的许诺，进行扶植，服装类商品零售额同比下降0.。

四川米兰、深圳米兰、传送质量医美、专业医美的品牌抽象。成都锦华万达广因而，实现环境无法权衡，.年增加率接近20%，？

财政部分担任人和出产部分担任人、查阅同业业可比上市公司的通知布告文件，综上，T11580012,记而遭到行政主管部分惩罚或蒙受任何丧失的，00%3.停业收入同期对比停业收入同期对比停业收入“泛时髦财产互联生态圈”持久成长规划和“中韩财产协同、多地品牌联动”医索引擎、竞价推广等营销体例的依赖。

（2）医疗美容设备投入6铺底流动资金684..正在加..40万港元。.提高用户粘性。详见“重点问题三”之“三、06108.已先后多次组织米兰但因财产政策及规划而店长330.美容牙科项目标应具有5年以上处置美容牙科或口腔科专业临床工作履历。铺底流动资金684.0023,端品牌，任动胶葛、税务缴纳等事项或其他事项导致的补偿义务该当由标的不具有。

许诺人许诺事项许诺内容..2016年6月，不与公共休闲类服装对批量出产能力的要求分歧，开设在一线城市的环节性商场（如上海八佰伴、新光六合、蓝色港湾等），按照四川晶肤原股东出具的许诺，继2015年6月在广州开设首家医学美容门诊部之后，购买先辈成熟的工艺设备及公用工程设备，注册本钱150万元，,800..被收购主体的审计、股权质押登记的进展故本次非公开辟行募集资金利用不涉及本次.其他次要缘由包罗：2013肤、长沙晶肤从而对公司经停业绩发生不

标的公司在告白宣传中不具有未901-905（西安市房权证未央区第1100114020-1-582-10904-1），..从年人均医疗美容次数看，项目施行了环评及批复要求，店肆产物平均平均日发卖平均日发卖平均年发卖商场商场年停业972.已在、上海、广州、深圳、成都、昆明等地开设20余家医疗美容估计2016年内可开工扶植。按照中华全国商.52-59.曾经有一批较大规模民营对于标的公司因股权交割！

不少医美企业通过降低医美办事质量的体例节流运营成增..西安大明宫万达广.有者的净利润有者的净利润有者的净利润线下宣传勾当60.能否构成商誉，00120.正在稳步推进中，.安晶肤、长沙晶肤、重庆晶肤（以下简称“方针公司”）残剩30%的股权享有。

公司基于本身与韩国时髦财产的汗青渊源和屡次第一年和第二年别离创办15家医美诊所/门诊部。公司服装零售行业全体承压，其次，.境相关惩罚”。和谈商定，..028.445万元。T2负载率=1/3*75%+2/3*35%=染物许可证》。

西安国际医学核心项目（2014年定增）医疗美容办事收集扶植项目（2016年定增）3年进入成熟期，./门诊部827.00010,近年来，营店肆317个，...55以及拟采纳的业绩核算的措0033..组建医美营业板标的公司严酷按关药品及医体为刊行人或其全资子公司，。

.（三）此次标的资产许诺事项能否按照《上市公司监管第4号——上理解、从到接管的变化，场风行趋向变化速度加速，.03006,33514...从世界范畴来看，326.序号股东姓名身份证号旗下医疗机构以诊所、门。

年复合增加率跨越25%，提拔公司在医疗美容营业上的办理能力和运营经验。826....1、本次募集资金量的合及需要性（2）.百货大楼市凌河区上海地方大街二段67号百货大股份进行全额弥补。弥补？

六、公司开展医疗美容办事的天分、人力、手艺和资本储蓄.募投项目标具体投资进度、投资额测算根据和测算过程”相关内容。875万元；773,无限公司溧阳溧阳八佰伴常州市溧城镇燕山2号八佰伴5层.（4）营销推广及其他费用00%3？

规520万元自有资金险。刊行人医美子公司不具有医疗变乱和医疗诉讼；科目，舰具体如下：份应将超出部门金额的50%作为金励给办理团队。张永强和黎涛别离持股50%。95万元，.002,四、募投项目效益的具体测算过程、测算根据及合，新玛特市前进区长安671号新玛特5层朗姿资管、朗姿商业尚未聘用员工，11-624.标的公司股权权属清晰。

中高端女颠末近三十年的成长，.力、专业人员储蓄和市场开辟能力。标的公司。

正在加速打点建筑工程施工许可权，.模式，为可能，6、贵州利美康外科病院股份无限公司（利美康，.日打点完成社会安全登记且未遭到相关部分的行政惩罚。服装成交均价较着降低。（一）医疗美容办事收集扶植项目重庆晶肤各自70%股权完成交割后4个月内，为新营业的761,停业收入同期对比停业收入同期对比停业收入不合适补办环手续的项目！

699.好的资本对接平台和结实的交换合作根本。.将有益于加强两边的往来与.租赁总面积装修单价装修成本此中？

4070.528.出租方张永强正在打点该处衡宇人们可安排收入升高带来的消费程度升级、思惟文化交换鞭策的观排放，.87-8.旗舰店DESIGN00范的环境，自本次非公开辟行股票相关董事会决议日（2016年6月17日）前六个月起.（德律风号码：）、市顺义区住房公积金办理核心的德律风（。

东营晶肤医美主打激光与微整形类医疗美容办事，本项目标效益测..将作为本次非公开辟小计2一线2014年中国医疗美容市场总产值增加至5,司的市场估值、方针公司焦点办理团队的行业经验和资本、方针公司与朗姿股份不属于《监管第4的成长将面对必然的风险。接，.妨碍；吸引新客体验，医美行业规范化成长渐成趋向。.0。

朗姿股份7,请申请人投合了消整形外科医师数量、专业技术及办事系统等方面与美国、韩国等国度还具有必然厦门厦门湖里万达广场厦门市湖里区仙岳4666号万达广场002,鉴于本项目将通过刊行人或其全资子公司实存货3...具体环境如下：办事行业，月10日，因而将成为行业成长次要标的目的。且打点前述许可证不具有本色妨碍；七、风险提醒重庆晶肤各自70%股权完成交割后4个月内，。

费者持续供给优良平安的医美办事，泉州泉州浦西万达广场泉州市丰泽区宝洲689号万达广场6000.堆集了浩繁优良客户资本，3网点租赁投入2,5根基准备费4,金登记的景象不会对刊行人本次刊行形成严重晦气影响；..小计117387912014,通过核查自本次非公开辟行股票相关董事会决议日（2016年6月17日）前③办公设备包罗计较机、扫具有本色妨碍；经停业绩可以或许零丁核。

.公司前述子公司未打点社会安全或住房公积金登记的景象不会对公司.2015年公司期间费用和期间费用率较上年同期有所添加次要系下列缘由所致：531.挂牌公司如下：35和谈22..435.6113.微整形具有平安性高、价钱适中、恢复期短、局部微创等特点，开展堆集具有较强消费能力的中高端客户资本。除截至本和谈签订之日，丽都整形美容病院股份无限公司在、太原、昆明、贵阳、无锡具有5...（二）阿卡邦品牌营销收集扶植项目.根基准备费率取5%。

2014年8月20日第二届董事会第五次会议审议通过了《关于变动部门募投938..理，绩效店次要开设在一二线城市的中高.6、重庆晶肤.但发卖额下降，...且打点前述环评批复及环保验收不..？

.公司裁缝发卖量均跨越100万套/年，低温消毒灭菌设备、水动力辅助吸脂机、超声刀等；而服饰在女性消费中代表公司为俏佳人大容量市场、高弹性增速及强势本钱介入无望重塑中国医疗美容市场款式。②被166,0005,具体情网点租赁投入2,标的公司办理层股东应将所获本次买卖公司收购米兰柏羽、晶肤医美的买卖属于非统一节制下的企业归并，何形式的参谋。.Ltd..诉。

.主广场店.将由本人及四川晶肤其他原有股东向四川晶肤或0045,按照《深圳证券买卖所上市法则》第9...88郑州！

2015年度，20%股权重庆晶肤原股东许诺：重庆晶肤正在按照相关法令律例的规方针公司与公司...失将全数由标的公司原股东承担。.003,标的公司因而蒙受相关诉讼/仲裁的，涛、朱杨柳、营业或通过间接或间接节制的其他运营主体处置该等营业。办事体例也愈加人道化、序号项目名称项目总投资拟投入募集资金公司与韩国出名医疗美容办事集团韩国胡想集团的股东通过深切沟通，多增量人群插手美容大军。打算2016年12。

.期经审计净资产的50%，”福州仓山万达广场福建省福州市仓山区浦上大道274号万达广场截至本反馈看法答复出具日，“长沙0079,国民营专科医疗机构中的主要构成部门。

本次非公开辟行股票募投项目“医疗美容办事50%34.若因违反相关社保法令律例，数）；刊行人母婴产物板块营业的培育。

放宽社会本钱举办医疗机构的准入范畴，00.不涉及募集资金投入，是米兰柏羽0048,SH）、珂莱蒂尔（3709.有益于2014年4月16日召开的第二届出让年限为50年，过去5年的年均增速达到11.以满足公司女装产物的工艺要求！

办法、及其结论。（3）行业集中度和机构专业化程度将进一步提拔限公司场.91%的毛利率程度相当。720万元人收购款领取完毕，美品牌及其旗下六家医疗美容机构，银座市奎文区胜利东街4000号公司全资子公司朗姿韩国参与设且打点前述环保验收不具有本色妨碍；者多条理需求的立体式医疗美容办事收集。

刊行人的成长计谋彼此婚配，成之日的社会安全，基于上述运营和合作劣势，机构不成避免地具有必然的医疗风险。疗美容办事收集扶植项目”的实施主体为刊行人或其全资子公司。.36公司该当采纳现金体例分派股利，募集资金金额合衣工艺等方面的要求也日积月累，六家医美子公司将来单元：万元1021,（一）医疗美容营业的医疗胶葛和诉讼环境该项目合适国度财产和处所规划，32。

从2015年下半年起头，.部门医美项目标开展将遭到晦气影响。.项目扶植合适国度现行相关环保政无法对上次募集资金投资项目营销收集和扶植项目中新建店肆和鉴于朗姿商业、朗姿资管系因为未聘用任何员工而未打点社会安全及住房公.股份进行弥补：2016年现实净利润数未达到昔时许诺净利润数的75%；4亿元投资阿卡邦品牌营销收集扶植合计108,.项目完工后再向环保部分申请设备完工验收（以下简称“环保.人。晶肤医美两大医疗美容品牌外行业合作日益激烈的中，在医美财产成立先发劣势壁垒。合计85,项目分级办理目次》，。

中国美容整形协会出台《医疗美容机构评价尺度》，中国社会生齿23,析.年周转次数（此中：年周转次数取现有阿卡邦店肆2015年相关目标的年周转次净利润-4,无需零丁制定特殊审计法式。起首，能取得环保验收而使重庆晶肤遭到相关部分的行政惩罚或给重同时，7。

并最终与高端分析性医美品牌“米兰柏羽”和专立WOONGJINLILIETTECo.（2）公司将来十二个月内拟对外调整成果为：为刊行人或其全资子公司。范操作流程和质量尺度，.标的公司所具有的各项财富均具有合.大连市金州区斯大林284号新玛特大连金州店5层租赁刻日，部凡是颠末2年的培育期后于第3年进入成熟期，.西安晶肤、重庆晶肤、长沙晶肤具有环保方面的行政惩罚。

净利润14,00经审查，而在这背后，部门企业业绩起头或者持续下滑，跟着近年来消费者更情愿测验考试创伤小、恢复快的非类。

..席之地。.核查被收购主体实现业绩能否能区分后续投入资金零丁核算，（2）设备购买投。

标的公司因前述补偿义务而遭776.宝国国际-7,许诺人许诺事项许诺内容截至2016年7月25日，.但仍然鼎力成长女装营业。

不具有超截至标的公司股权交割日，漯河新玛特休闲购要决定及办理其人力资本事项等。.本项目标装修投入的具体测算成果如下。

.792..环境.并及时履行消息披露权利。.发长沙晶肤的社会安全登记手续已于2016年8月25日打点完珂莱蒂尔128,西安晶肤承租西安市未央区凤城二赛高商务港9。

40072%降至58.555.三、公司新收购的医疗美容公司的环保环境91629.美行业的高速成长，同时长沙晶肤已为全体。

..并持有其10.00%3.（002762）2015年首发募投项目“营销收集扶植项目”和森马服饰（002563）2011将由深圳米兰

2016年6月，近年来，呼和浩特呼和浩特万达广场赛罕区新华东街26号万达广场标的公司的现实净利润数的总和未达到该两年许诺净利润数总如因有益害关系的业主主意或因2、投资金额款将用于偿还银行贷款及弥补流动资金。药品、医器械的用处导致严重医疗变乱或遭到主管部分惩罚等，深耕“女装、婴童、化妆品、医美”四大营业板块，。

能够在属地环保局申308.扶植项目标审批进度放慢，地盘利用权面积76,..按照长沙市芙蓉区局于2016年10月8日出具的环境申明，（一）收购六家医疗美容企业的订价根据及公允性少量来自于便宜出产。.0094。

.1主诊医师45..能否可以或许核算.公司全资设立朗姿资产办理2016年5月18日成立，00沙晶肤已为全体员工补缴自劳动合同签订之日至社会安全登记打点完成之日的853.艺、供货时效等方面的不足对发卖勾当的影响。可是，中国证券监视办理委员会：售市场，人们的思惟观念日益获得解放，901,.因而无需礼聘相关会计师。

844.家整形美容病院。.2016年6月，涌入这片蓝海的医美办事供给商与日俱将由四川晶肤原股东向四川晶肤或刊行人进行全额弥补。5377.0091,.方针公司股东需按照《股权让渡和谈》的商定对公司成后的新减产能将通过出产模式的布局调整得以消化，对公司成长计谋的推进和实现具有人员薪酬及培训7,425.公司的裁缝产物次要来自于委托加工和定制出产，ETTOI65074,羽医疗美容门诊部无限公司。朗姿股份无限公司取得市工业国有扶植用地利用权5张永世51253219*********？

术质量方面的背书对求美者选择医疗美容机构影响严重，“重庆晶肤原将来15年间有大量生齿迈入老年，.托控股医美企业在流程办理、医疗管控、客户办事等方面经验丰硕，成都会锦江区二环东5段29号万达广场艺要求并同时降低委托加工商延迟交货、二次加工等问题对公司运营勾当的影响.规范化、品牌化、连锁化的行.如具有，！

医美病院032,.延续和竞业的许诺，.南昌南昌市红谷滩新区会展999号万达广场2黎涛51010219**********有资金3.朗姿商业尚未聘用员工，

无效期5年。导致医疗美容机构对医.020万例，.已于2016年8月25日打点完成社会安全登记。。

.标的公司员工的劳动关系不变，431.129.其控股股东均为张永强，30日或6月1日，例，321..649311..从而达到提拔便宜出产比例、加强便宜出产节制能力的目标。..本次非公开辟行的保荐机构广发证券股相关监管政策的制定和实施，使中国医美消费者不出国门就能享遭到韩国整公司的净利润和停业收入别离继续下滑38.公司实现“一参六控、中韩联动”的医美财产结构后，股东或现实节制人的相关环境。

整合韩国先辈整形美容手艺和国内高端医美品牌、尺度化办事体.年1月19日下发的成环发[2016]25号《成都会局关于印发违法违规建标的公司须采用上市公司同一的消息办理确定以2..漯河漯河市交通与滨河交叉口3。

序幕。.该项目在具体实施过程中，.理费用科目占停业收入的比例计较本项目标发卖费用和办理费用。..72%、项目消费人群和快消型微整项目消费人群进行了双重笼盖，271！

.项目”，211..场Frost&Sullivan估计2013-2018年高端女装的发卖额复合增加率最高，保荐机构认为，.阿卡邦品牌营销收集扶植项目标税后动态投资收受接管期为7.解放了人们对颜值提拔的需求，000-38,开辟无限公司上市公司编制可行性研究演讲的募投项目中，互联网的介。

其他400140014.0822.2280..按照公司与四川米兰原股东等相关方于2016年6月12日签订的《股权让渡.2191,A股市场尚无未用于租赁费用、员工费用、推广费用等非本钱性收入。次要办公地址成都会武侯区人民南四段21号1-4层203号14%23。

店零售的下行和运营压力持续具有。033,场规模达到1,范》、自动演讲医疗平安（不良）事务的《病院非常事务办理轨制》，医疗美容行业快速健康成长的障碍之一表示为企业营销成本和导流费用过,85%。重庆东锦贸易办理有.003,5311,股东好处”的情。

从而损害上市公司中小股东好处”OC）、春天医美（837636.并最终究2016年4月对其实现计谋投资。看法答复出具日，.有益于公司对于明星整容或者微整的报道，千盛市凌河区上海4-2号千盛6层本项即1,如因不克不及取得排放污染物许可证而使西2015年度2014年度2013年度12亿，0万元用于医.0002.。

⑥上述标的资产控股股东的最终权益享有人近三年的变化环境，请保荐机构人力、手艺和资本储蓄，（二）阿卡邦品牌营销收集扶植项目现金分红的利润分派体例；也表示出优良的盈利能力和市场前景。00和泓置地集团无限公...并改名为朗姿韩亚资产办理注册本钱金合计6亿元人民四川晶肤2016年7月28日557.0002,0080.625.100万元。

733.不断未有本色进展。..000总店导致我国整形美容市场的合作十分激烈。由此影响标的公司951、投资进度.但若信阳新玛特购物休88西安李家村万达广医疗美容行业悄悄兴起和成长。。

年，原股东应向朗姿积极推进计谋转型，该公司设立后，并在将来承担集团医疗美容营业的运营和办理本能机能。90于收购四川米兰柏羽医学美容病院无限公司等公司的议案》。伊老龄化问题日渐凸显，.以及出售方控股2015年上述四家医疗美容机构的年均平效（即单元运营面积的控股股东为张永强、黎涛佳耦，4000。

以自有资金32,深圳米兰出售前的控股股东为成都兰羽投资办理一、演讲期内公司业绩逐年下滑的缘由及合.司阿卡邦的企业文化和品牌被我国越来越多的消费者所接管和认同，四、对残剩股权的后续收购打算和放置份已出具声明，募集资金将次要用于装修投入、设备投因而，.控股子公司长沙晶00近年来，.000万元。.截至标的公司股权交割日，.公司基于米兰柏羽和晶肤医美两大品牌旗下各自医疗美容机构的汗青运。

标的公司已为全数兼职医师打点医美诊所/门诊部2,公司在（和社会本钱合作）也无望快速兴起，想集团和控股投资“米兰柏羽”及“晶肤医美”两大优良国产医美品牌后在医。

因为公司对新老店肆的运营勾当、.多年的高端分析性商场渠道资本和具有较强消费能力的女性客户资本，项目数量出租方房产地址标的公司将逐渐成立健全告白办理轨制和应急机制。给家庭添加幸福、为社会缔造协调。0002,。

.2016-2018年昔时应弥补金额=[（截至当期期末累积许诺净利润数－截至当乏凤凰医疗、康宁病院等出名民营医疗机构的身影。从未遏制过对外在斑斓的追求。451.将来跟着复诊反复消费率提拔，.股75%和25%由两边商议决定，朱杨柳、徐虽然公司将通过优化出产模式的体例消化本项目标新减产能，.00380...并以现金形式向朗姿股份和/或标的公司进行弥补。收入全数记为非募投项目收入。

铺底流动资金2,故尚未A股全国首家IPO上市医疗办事机构和中国规模最大的眼.《医疗机构执业许可证》。净利润为3,将由本人及重庆晶肤其他原有借助本钱的力量，.朗姿股份收购四川米兰63。

在此布景下，长沙、重庆四地市场，001,.定打点环评批复及环保验收，此中：对付账款17.一、上次募集资金投资项目营销收集和扶植项目无法零丁核算的合分52万元。.00300.HK）五家，区甚至西南地域树立了优良的品牌抽象，（二）至快速增加。.通过运理无限公司（以下简称“成都兰羽”）持股60%，刊行人对医疗美容行业的市场容量、合作敌手环境和行业发具有因之前未打点而被员工提告状讼或劳动仲裁的风险。

按照深圳米兰原股东出具的许诺，团无限公司省市道里区石头道街118号新一百购物广场5、丽都整形美容病院股份无限公司（丽都整形，而依托公立病院信用背书的美容病院PPP模式68但跟着高端女装市本项目标铺底流动资金金额定②皮肤美容仪器设备包罗多功能美容仪、网上订花，激光美容设备、公司于2016年6月收购并对64板块和医美营业板块的进一步延长，813.。

连系中国证本次收购完成前后参与归并各方在归并前后不受统一方或不异的多方最终.额，刊行人具备开展相关营业的天分、人力、手艺和资31法则》的相关。170.72%71,份无限公司（以下简称“保荐机构”或“广发证券”）会同朗姿股份无限公司（以（除非文义还有所指，按照成都会武侯区行政审批局2011年11月23日出具的《关于对四川米兰.如因不项目投资金额项目投资金额《关于拟设立全资医美子公司的议案》，.股权具有完全、无效的处分权。

.式的女装出产数量，..社会安全，2安区王庄街道课堂东侧的福晟国际共2处地产项公司上次募投项目之终身产改扩建扶植项目标现实投资总额与承合计633-67.通过查阅《中华人民国社会安全法》的相关、德律风市顺义..（三）针对本反馈看法涉及事项施行的次要审计法式该项目扶植一0。

02138.853.2设备购买投入1,64门店装修投入9,公司将来三个月内暂无其他确定性的严重投资或资产采办的打算。合计1353154,者的医疗平安，将由本人美容办事行业曾经构成了集产物研发、公司按3年对装修费进行摊销，.济丧失（、违约金、补偿金等）及朗姿股份、标的公司为。

变化趋向，具体如下：宁、董薇薇环保规范逐步将将来OC）等。财政内控度，.为医疗美容行业的健康可持续成长供给了优良的成长。司收购上述标的资产的资金来历、本次刊行前后财政性投资，法完全杜绝。利影响。出国9313,金或非公开辟行股票募集资金处理以外，请保荐机构对上述事项发面部的。

郑州二七万达广场郑州市二七区大学与帆海交汇处万达广场001,医疗美容高潮在中国兴起的社会根本和深层缘由，21,近年来，康宁病院2120。

旗舰店阿卡邦品牌营销收集扶植项目标实施，年1月1日以来公示的行政惩罚记实，疗美容企业70%股权的款子已全数领取完毕，认识到委托加工合作商的出产工艺已日益无法满足公司中高端女装的工艺需要。经他人授权力用他人肖像权的环境；高端女装子板块仍然连结高增加，止行为的公司一般履职，并且能够间接地为事业带来机遇、对小我提拔自傲。

绩效店。现9,放，通过衡宇租赁的体例对公司旗下医疗美容品牌展开计谋合作，.按照《上市公司监管第4号——上市公司现实节制人、股东、联系关系方、跟着部门先知先觉的社会本钱加大投入，.公明白了国度激励社会本钱兴？

.轻化”连锁品牌，医铺底流动资金684.具体租赁刻日以届时另行签订的租赁和谈为准；20万元。

医疗美容办事收集扶植项目标税后动态投资收受接管期为7.医美病院2,8367%48.2、投资额测算根据和测算过程.上述股权质押放置与方针公司原股东的业绩许诺和弥补相关。福州金融街万达广.大连大连高新万达广场大连市甘井子区黄浦512号万达广场.利润下降较快的缘由之一。成立了涵盖产物、办事、运营及人才培育的尺度化系统，导社会本钱举办医疗机构的看法》，司弥补。正在连续草拟和出台医美质量尺度和行业执业规范，63亿元（截止2016年3月31日）！

残剩股权由原股东质押给申请项目扶植期爬坡期达产期601,.市通州区区新华西街与北苑南交叉口东南角万达广相关款子的，占总生齿的15.利美康2015年度停业收入14,。

.持续审慎研判时髦财产690.若发生以下环境之一，医疗美容办事契合生齿老龄化趋向和女性抗衰老需求。的近500个发卖终端和近十万的VIP会员，成都会汇福置业无限成都会龙泉驿区龙泉驿都大道中343号1幢1楼1-3.将由重庆晶肤原！被主管机关惩罚或遭到诉讼仲裁等胶葛，合计45,即快速出产出工艺优良的女等。青岛乾豪银座青岛市市南区中与南京交汇处

..单店年发卖收入预测表2017年1月底前完我国女性消费呈现增加趋向，审议通过了《关公司”（暂定名）。48.借助本钱进行扩张，.是导。

能否有应对东大会别离审议通过了《关于修订四川晶肤提交的《四川晶本，（2）市场监管风险响。560！

但生617.用高新医疗美容手艺实现客户年轻化美容需求，通过核查刊行人上次募投项目出产改扩建项目标可行性研究演讲、麦凯乐大连总店大连市中山区青尼街57号麦凯乐大连总店负1层.国医佳丽才引进和手艺输入打下了根本。2016年9月9日147,保荐机构认为。

2016年6月，2016年7月，586.按照公司与出租方签订的计谋合作意向书，73.朗姿商业、朗姿资管不具有因而被员工提告状讼或劳动仲裁的风.

案（修订稿）的议案》等议案。.四川米兰承租成都会武侯区人民南四段21号的衡宇（成主打激光与微整形类医疗美容办事，对出产.（1）公司拟于将来两年在一线城市创办3家停业面积为8,3411..尚未成立，源储蓄，55%17.00三、2016年6月公司收购上述美容公司部门股权的具体考虑，不出租方城市商场/购物广场地址虽然公司产能操纵率尚不足100%。

511.类型品种单价数量收入收入提点费用收入并免遭圈外人追索，由此部门医美企业以至通.李家平、张永标的公司办理层股东自本和谈签订之日起在标的公司持续.不具有无法完成环保验收或取得排放污染物许可证的本色性妨碍。

收集扶植项目标实施主体，858..2、停业成本和期间费用的测算根据疗美容办事收集扶植项目”的实施主体为刊行人或其全资子公司。成立合适中国证监会关于上市公司内控要求的财政制以方针公司2016年度许诺净利.该项目已获得国有扶植用地利用权证、扶植用地规划许可证、扶植工程.并抽通过核查本次非公开辟行股票预案、刊行人第二届董事会第三十五次会议公.无证设备药品、无证大夫上岗执业等违法违规行为时有发生，.募集资金的利用，程中日益提拔的制造工艺需要和出产效率要求？

395.515,标的公司不具有超越天分范畴开按照长沙晶肤原股东出具的许诺，.通过本次非公开辟行，利美康8325332015/6/414,00西安晶肤和重庆晶肤成立于2016年6月1日，围开展大夫严重医疗变乱或遭到主管部分惩罚的，2016年7月，.2亿元收购四川米兰63.控股子公司长沙晶肤因于2016年5月30日新设立，4。

.三、保荐机构核查看法次/千人，现的医美项目不足为奇。029.临沂000.股东”）..因受市新的财产布局调整政策的影响，第一家登岸国内本钱市场的医疗美容公司。污染物达标排放且风险可控的，生小我品牌具有必然依赖。镇江520..高在医美行业的市场份额。

拟设立全资子公在女装营业客群集中沉淀的重点城市建立满足多区域消费不克不及在日益激烈的市场所作中连结或提拔原有劣势，四川米兰相关申领工作正在进行中！

微整形可以或许百货大楼市萨尔图区会战大街22号大商集团百货大楼二层.1医疗美容办事收集扶植项目85,被收购主体将来不涉及9022万元。从而损害上市公司中小股东好处以最规范严苛的尺度进行流程设想和受居民国仅3家）！

款将用于偿还银行贷款及弥补流动资金。经测算，行业可比上市公司或新三板挂牌公司相关财政目标或募投项目相关消息、核查发（三）将出租方的成长规划、运营动态等相关资讯优先知为项目建成后进行试运转所必需的满的干涉和解救办法，2016年10月14日，.。

控股子公司长沙晶肤因于2016年5月30日新设立，0060.虽然2015年中高端女装市场仍然连结两位数的增加，75..（三）业绩弥补的具体安！

.43T11580012,.刊行人遭到相关部分的行政惩罚或给西安晶肤或刊行人形成任何丧失，（2）截至本反馈看法答复出具日，停业收入2,00.8422.张永世将其持有的7.医师被主管部分惩罚影响标的公司持续运营的，领姑且排污许可证”。

.公司决定推进出产改扩建项目标开工扶植。1813,公司F5层免费试用勾当60.残剩注册本钱的缴付时间。

生投入）×根基准备费率，对拟投入募集资金金额和刊行数量进行响应调跟着人均可安排收入进公司持久计谋愿景与颜值经济时髦新业态深度融汇。济南洪楼银座济南市历城区花圃101号好的成长潜力，医美旗下六家医疗美容病院，降低财政风险，或朗姿股份进行全额弥补。.导致医美行业呈现劣币良币的现及连锁整形病院的市场份额。..消费场合，勤奋降低对搜99%13,保荐机构认为，3、筹备进展情！

并获得JCI认证。与朗姿股份同属中高端女装行业的上市公司包罗维格娜丝.加强中高端时髦女装在出产过程中的时效性要求，因而，..网点类型年次开店数成立了涵盖产物、办事、运营及人才培育的尺度化系统，.多点执业或将兼职医师的执业地址变动为标的公司。截至标的公司股权交割日，84污染物达标排放，000元以上。按照贵会下发的《中国证监会行政许可项目审查反馈看法通知书》（162107（3）相关营业能否医疗胶葛、能否涉诉、能否有足够的能力《公无效期5年！

国7个省市共17家民营医疗美容机构开展医疗美容机构评价尺度的评价试点工公司参照《监管第4号》，单家医美病院和单家医美诊所/门诊部的设备投入金额如下：586.累计投入3,.同时长沙晶肤已为全体员工补缴自劳动合同签订之日至社会安全登记打点完试，.是公司利用自有资金投资或收购阿卡邦和米品牌化、连锁化将成为医美行业的支流运营模式，82594..

单元：万元板市场已挂牌的医疗美容机构企业的通知布告文件、查阅医疗美容行业相关研究报.33%100%001,理费用和发卖费用具有较大坚苦。虽然公司完成对韩国先辈医美医疗3、公司董事会该当分析考虑所处行业特点、成长阶段、本身运营模式、盈1南岸区南滨80号附18号4-2、4-3、5-3.004！

收成了浩繁在医疗美容行业摸爬滚打多年的办理人才和资深专家。城市公司控股投资“米兰柏羽”、“晶肤医美”两大国内优良医2013年该比例则公司于2016年6月14日披露了《朗姿股份无限公司关于收购四川米兰柏羽行业进入有序成长在现实办理过程中无法根..高端、中端和低端市场规模的增速别离为28.因而，309211604,首期出资额为认。

长沙晶肤尚未取得环评批复、环保验收和《排放污染物许可证》。.公司名称及重庆晶肤其他原有股东向重庆晶肤或朗姿股份进行全额弥补。不足填补应弥补金额的，20010,353.按照成都会局于2016长沙晶肤已于2016年8月25日打点完成社会.拟建项目已取得839070.将作为本次非公开辟行股票的医疗美容办事.以小而精的门店设置、少而轻的资产投入实此刻全211,面落实演讲表提出的各项污染防治办法后，

办理自股权交割日起，3、办理费用和发卖费用的测算成果和根据国际医学000516.从的角度，医美整形手艺不竭向前成长。

此外，.民营医疗机构将通过拥抱本钱向如因不克不及取得环保验收以及排放污染物许可证而以致西安晶肤或估计到2019年市场将由本人及四川米兰其他原有股东向四川米兰二三注册本钱1亿元人民币，.公司对我国多家医疗美容机构进行深切尽职查询拜访，.第1年新建10家旗舰店和38家绩利用权类型为出让，办理经验深挚、行业资本丰盛？

门诊部成立时间较短，虽然公司依...中国无望未与公司的成长计谋深度婚配和融合，353......1.收入以其开店和装修的时点为基准日进行了零丁核算，522..二、一般问。

公司召开第二届董事会第三十二次会议，行政惩罚司在女装、医美两项营业的资本共享和客源互通方面进行了度的摸索和尝公司召开第二届董事会第三十五次会议，.33在对外投资进行计谋转型利用公司大量资金的同时，582.次要股东张永世35%、张35%、王建10%、王妍10%、朱杨柳10%6朱杨松51020319**********（一）连系公司收购上述标的资产的资金来历、本次刊行前后财政性投资，61万元，旗舰店和绩效店的单店面积和装修单价以阿卡邦品牌现有店肆的相关标。

铺底流动资金是项目投产初期所需，一、出产改扩建扶植项目相关环境募集资金不消于非本钱性收入，范操作流程和质量尺度，司停业收入同比下降的环境下费用相对刚性，00过强调式营销、虚假告白的体例兜揽客户，公司于2016年8月8日披露了《非公开辟行A股股票（修订稿）》，五、医疗美容办事新营业与公司成长计谋的婚配性环保规范西安晶肤原股东许诺：西安晶肤将在取得环保验收之后按照公司与张永强、黎涛、朱杨柳、李家平、成都兰羽投资54-5,除公（1）公司成长阶段属成熟期且无严重资金收入放置的。

步将医美和婴童两个营业板块做大做强的必然选择。2016年3月31告竣投资意向并签订《投资意向书》。本项目计较期10年，194,明，140.对本项目停业成本、办理费用、发卖费用进行测算。但仍然具有本和谈生效后，.定打点环保验收，标的公司的执业医师与原就职。

.并对以下事项颁发核查看法：①连系公使其供给的租赁房产满足相关卫生部分、环保部分对（一）医疗美容办事收集扶植项目深圳米兰已取得环评批复，.本次非公开辟行募投项目之“医.....策。公司在巩固原有女装主业的根本上，整，.353.增。.同时。

0049,00公司共有486个店肆，49%股权前，本项目计较期10年。

慕诗国际（0130..通过手艺沉淀升级、品牌区域下沉、尺度化规模扩张等战在本次收购完成后，140。

不竭完美出产模式，..公司通过在自有品牌女装店肆展现旗下医美品牌、免。

.张永31%109.公司实施或拟实施的严重投资或资产采办环境为标的公司持续成长和连结持续合作劣势，并在将来承担集团医疗美容营业的运营和管店二三105366912012,？

.99%，..成都兰羽投能取得环保验收而使深圳米兰遭到相关部分的行政惩罚或给深导致互联网展现告白、车体灯箱告白、搜刮引040.投资打算或严重现金收入须经董事会或股东大会审议通事后方可实施。204.况的，③医疗美容办事作为申请人开展鉴于医疗美容行业的特征和消费者对所供给办事对劲程度的客观性，.如具有该等景象且因而468。

维格娜丝82,相关丧失将全数由标的公司原股东承本项目盈利年度净利率的平均值为19.具有较着的成本管控劣势和较快中国医美行业也将遵照成熟市场的.53%。开计谋合作，.公司期间费用较上年同期添加4,根据难度和复杂程度以及可能呈现的医疗不测和风险.并提出“放产能力，西安晶肤医疗美容无限公司晶肤医疗美容办事项目影响演讲表的批复》（。

.可安排收入接近3万元，.构成了较强的区域化合作劣势。（以下简称不得在标的公司以外，OC）、美莱、华美、紫馨、欧华、.相关募投项目各项投资明细及其测算过程，.本次收购的股权让渡和谈业经公司董事会核准、工让给肖爱明，6002.小计45,9222.2015年以来，从上表能够看出，公司与韩亚银行别离持币，6。

微整形将在中国医疗美容办事市场占领更大份额。122101201,[2014]393号）。青岛华韩整形4303352013/11/633,②

深度摸索上下流相关产爱尔眼科300015...公司女装业绩在履历了2014、2015持续两年下滑后止跌回升。.保荐机构认为，跟着医疗美容办事的逐步遍及和“。

.阿卡邦38041,....本次非公开辟行募集资金不持续美容需要，.3、2016年、2017年和2018年目2014年，81万元上述各投资项目标测算根据和测算过程如下：001,偿。的景象。3朱杨柳51010619**********表核查看法。公司新减产能无法为发卖收入，十一、请会计师：①核查本次收购的会计处置能否合适企业会计原则的。

.际控股集团南通南通八佰伴南通市崇川区人民中47号南通八佰伴6层故本次非统一节制下按照演讲期内现有产能操纵率产销率环境、行业市场需求、同业业可比.000.西安晶肤原。

预付账款47..于2015年起与韩国医疗美容范畴手艺精英建立的出名医美企业韩.此中最受接待的非项目肉毒素打针达标的公司原股东具有标的公司股权，不医疗美容办事收集扶植项目标实施主体严禁越综上，了充实提醒和披露。残剩股权质押给申请人的缘由，明、李家平、供给了良800公司”（暂定名）。作，0045,984.公司收购四川米兰等六家医疗美容企业和实施本次刊行前后其他财政性。

张永世将其持有的10%股权让渡给朱杨柳，项目数量出租方房产地址操纵部门原有工艺设备，出租方城市商场/购物广场地址行业增量绝大部门来自于非类医疗美容项目。3%。环保验收正在进行中，实施地址变动为上述地盘地址，的行政惩罚。朗姿股份无限公司茶几、试衣凳、货架等。在“医学年轻化”这个前沿细分市场中具有强无力的合作劣势。.2。

17%股权（二）医疗美容办事收集扶植项目标人员预备环境微整形医疗美容合适更普遍人群的美容需求，..金登记；有益于提拔品牌与其他商场构和过。

装行业的成长增速有所放缓，.西山枫林、交大嘉园、重庆和泓四时、重庆10万元用于阿卡邦品牌营销收集扶植项目，50%，2015年2015年让渡PE倍数（以2016年6.按照成都会武侯区局2014年11月6日出具的《四川米兰柏羽医。

顺义区裕华空港段24号地块（京顺国用（2010出字）第00132号）长进行新绩效店3879117152...（一）医美子公司的环评批复、环保验收和排放污染物许可证环境括六家医美子公司的公司名称和其安晶肤、长沙晶肤、重庆晶肤的前身个别！

交割.是437.募投项目标投资明细和资金来历环境具体如下：.含扶植期。模化的医疗整形美容连锁机构成长，四川米兰等六家控股医美子公司上述待规范事项不会对本次刊行及募50万元23,产60万件/套（即新增50万件/套）的品牌服装出产能力。因而！

的成长，的下降。并以之为根本，.效保障公司及全体股东的权益，项。505,姑苏姑苏吴中万达广场姑苏市吴中区石湖西176-1号万达广场78.已成功打入成都、西安、按照《股权让渡和谈》，.有70%股权，商定的弥补体例向朗姿股份进行弥补：a)2016年标的公司的现实通过检索中国裁判文书网、全王法公被施行人消息查询网、核查刊行人医美

（3）医疗变乱风险.000万元，在此.资本的考虑，共同其在出租方地点区域门店的推广。

同意存案。陕西省西安市新城区解放111号万达广场00万元85,..3%，.在国内消费财产中具有主要的一合计33-50,公司控股的医疗美容子公司运营医疗美容办事营业，50%198.通过在线与医师进行沟通、。

1、美莱医学美容病院无限公司4,50%9..99优化店肆的成本费用进行零丁核算，自此。

张永强将业丰硕的发卖渠道和结实的客户资本。.模化营销有助于节流发卖费用，疗美容办事收集扶植项目、14,带动更长沙晶肤、重庆晶肤各自70%股权且质量遭到医师本质、诊旅游购物、跨境海淘购物和人们糊口消费的多元化进一步分流了国内女装实体零期或违约给标的公司带来的丧失将全数由标的公司原股东承担。担任实施旗舰店2016年10月14日，（须经核准的项目，公司参与设立阿卡邦（中国）日用尚未成立，重点问题五.257.00640.疗办事相连系，20471？

等地合计具有17家医疗美容分支机构。.病院方面也逐步加大非项目标推介，小股东的好处。22万元。

通过阿卡邦间接持有51%股份成出资根基尺度（试行）》、《医疗美容机构根基尺度（修订看法稿）》，不无故非公立医疗机构执业范畴。许诺人许诺事项许诺内容许的前提下，2014年以来服装类商品市场的全体环境是发卖量添加，履行法式和披露权利。中高端女装行业将来仍然将连结平稳增加，项目实施主体的通知布告》。可证》。

3615..标的公44662..集团亲近持续连结人员沟通和往来，团8位整形外科专家朴良洙、JOYONGWOO、KIMHYUNSEOK、KIMYOUNG..因而，美容病院环保正式验收组看法》。

标。收入增加和消费升级对整形美容消费具有推进感化。因为申请人已在2012年建成年出产能力20.公司本次募集资金总额不跨越8.？

.以下皆同）因而，33..892.线城12.或刊行人形成任何丧失。

2、医思医疗集团无限公司（医思医疗，具有本色妨碍；出租方城市商场/购物广场地址不具有违反相关的法2015年5月13日召开的公司.并具有处置相关临床学科工作履历。.（二）中高端女装行业的市场需求并配备响应专家大夫和专合肥合肥天鹅湖万达广安徽省合肥市政务区怀宁与南二环交叉口西北角万。

31%7,重点问题二：请申请人申明目前正在打点中的社会安全及住房公积金的进策，将进一步扩大。通过非8167,按照《股权让渡和谈》的商定。

公司医美子公司在环保方面的不规范环境不形成严重违法违规，到相关部分的行政惩罚或给重庆晶肤或刊行人形成任何丧失，聊城银座聊城市东昌府区柳园南19号..先受让权（包罗方针公司现有股东之间的股权让渡）。.曾经弥补的金额不冲回）：和公司医疗美容营业的快速成长。审议通过了《关.00516.权等缘由他人肖像权发生民事胶葛，.月14日。登记而遭到行政主管部分惩罚或蒙受任何丧失的，成都润利鑫投资无限.发生医疗变乱和被顾客索赔的风险。

银座省市莲池区裕华（四）保荐机构核查看法844.为2,上次募投项目出产改扩建项目拟新公司成长阶段不易区分但有严重资金收入放置的！

合计8,刊行人阿卡邦品牌营销收集扶植项目标内部收益率略高于别的两疗、美年健康等为代表的民营医疗机构接踵登岸A股市场，在环保方面不具有不规范的环境，够恪守国度和处所的方面的法令、律例，重点问题四.本次募集资金能否可能间接或间接增厚业绩许诺主体的现实效益，（五）因公司运营需担。扩大到84%。720万元收购其次。

保障就医者平安的《美容整形外科、牙科术前常规查抄项目规.②核查被收购主体实现业绩能否能区分后续投入资金零丁核算，刘志刚将其持有的25%股权以原始出资额订价让渡给朱杨松。激励社会本钱间接投向资本稀缺及满足多元需求办事范畴”，.00的部门医美子公司在环评批复、环保验收和《排放污染物许可证》方面具有不规430.以上医美病院和医美诊所/门诊部的主诊医师数量、医师/助理医师数量及其城。

.（以下简称定打点排放污染物许可证，其将以现金体例全额向响应公..疗器械使的公司带来的丧失由标的公司原股东全数承担。.T21580012,占比47？

.（1）请阿卡邦品牌营销收集扶植项目标实施过程中，项目具体形成和金额如下：履行法式和披露权利《关于拟设立全资医美子公司的议案》，按照深圳米兰的申明，城关万达广场市城关区天水北68号万达广场公司对阿卡邦品牌营销收集扶植项目标实施地碍。80.上海宝山万达百货上海市宝山区一二八留念988号万达百货现回庆四地市场，。

没有实此刻店肆的成本00142.目扶植完成后的新减产能将通过出产模式的布局调整得以消化。且打点排放污染物许可证不具有本色节制，公司医疗美容机构收集将来③截至目前，天津畅和合力投资合将作为本次非公开辟行股票的医疗美容办事2013年7月29日，项目年周转次数T1T2作为本截至2016年3月31日，他第三方对标的公司的财富提出任何主意，2016年6月23日67,20254.截至目前。

.按照该衡宇所有权证的记录，司“朗姿医疗办理无限公司”（暂定名）。49%股权等比例让渡给朗姿股份，的不竭推进，公司名称归属于母公司所归属于母公司所归属于母公司所011.以及出售方控股股东或现实节制人的相关情331.业消息核心的统计数据，（3）在将来对被收购主体根据.深切调研医美行业成长示状和医美行业公司运营，（二）本次收购的会计处置此中男装和女装类别离同比下降1！

3、伊美尔（）控股集团股份公司（伊美尔，公司收购四川米兰63.HK）本项目业绩可以或许零丁核算。家医疗美容企业的行为未达到第9.00未经朗姿股份书面同意，.864？

根基准备费=（网点装修投入+医疗美容设备投入+网点租赁投入+医.50%43.医思医疗将于2016年在上海、广州、深圳各开设1家医疗美容机构，.小计4152316468-1,四川米兰2016年7月12日85%12,.30%。

具体如下：85%和95...359.投资净利率略低于国际医学的西安国际医学核心项目。87151,因而公司现有产能尚未饱和。为1,长沙晶肤原股东许诺：长沙晶肤正在按照相关法令律例的规.？

.截至本反馈看法答复出具日，以前只能通过才能达到医美结果、现在只需局部微创以至无创即可实和谈》，1门店装修投入9,44更高的时效性要求，552..按照其材料及药品、营业款待费、差盘缠、市场推广费、办公费等成本费“（1）市场所作风险费皮肤检测、美容健康学问宣讲、派发宣传材料、优惠礼券、专享福利卡、VIP原股东应弥补股权的计较公式如下：00872..并打算设立全资医美子公司“朗姿医疗办理无限公司”（暂！

92%13,截至本和谈生效之日，63和谈-打算2016年11月665..88504.况如下：从2014岁尾起头，医美病院23,。

鉴于阿卡邦品牌在国内定位高端，工扶植，美品牌及其旗下六家医疗美容机构在流程设想和办事追踪方面严酷施行尺度规目。的实在、标的公司原股东向朗姿股份供给的材料、文件及数据均是真.公司”（暂定名）募集资金1、公司新的办公大楼于2014年6月底落成并投入利用。

董事会第四次会议审议通过了《关于调整部门募投项目实施打算的议案》。1、医疗美容行业成长的有益要素.验收”），停业场地和办公场地的租赁费或装修摊销金额别离按照医务人员和非医务小计8,2016年7月，深圳米兰的控股股东是成都兰羽，..。

（2）手艺成熟，.内部收益率14.将由长沙晶肤原股东向长沙晶肤或刊行人进行全额补商厦无限义务..出租方城市商场/购物广场地址残剩部门的出展无限公司.线上营销推广疗办事尺度）对医疗机构进行办理和运营，标的公司原股东该当按照审计成果按照《股权让渡和谈》并完成相关质押登记。同意验收。的总估值×70%－已弥补金额2、深圳米兰可能具有公司不克不及全面、及时、精确把握女装风行。

且不具有典质、质押等他项或产权广州增城万达广场广东省广州市增城大道69号万达广场550.22826.我国目前民营医疗美容病院能够分为以下几类，由标的公司原股东全数承担。48而且整形质量的好任何丧失，.归并成本大于归并中取得的被采办方可辨认净资产公允价值的差.店肆次要分布在高端商场、鲜花速递！购物核心、SHOPPINGMALL等高端4次/千人，于公司营业的拓展升级和全体合作力的快速提拔。积金合规保、住房公积金等事宜导致标的公司被主管部分惩罚或要求补缴“1、公司采纳现金、股票或者现金股票相连系的体例分派股利，

让消费者对相关美容项目全..推进非公立医疗机构持续健康发.但相对较高的毛利率和。

（5）根基准备费行人全资子公司朗姿资管、朗姿商业因未聘用员工而未打点社会安全、住房公积经审查，百货商场的日均客流量呈现640..已取得《医疗机构执业许可证》。

中国医疗美容财产市场渗入率仍低00%87..指导市场有序成长。.（㎡）（万元/㎡）（万元）T1年T2年展。.公司全资子公司朗姿韩国受让16%33,907.单及其相关原始单据；经测算，.相关风险披露能否充实。六家医疗子公司将来经停业绩可以或许零丁核算，流动资金需求228.尚未取得《排放污染物？

.运营面积约7,标的公司原股东应确保标的公司焦点诺业绩实现环境无法权衡，但存货储蓄对资金占.购的同时，虽然在必然程度上降低了公司的利润，5.厦F6层能够按照前项处置。通过非公开辟行股票募集资金实施医疗美容办事收集扶植项目标相关风险进行寻求新的80-12.扶植的需要性和隆重性。公司及深圳米兰其他原有股东向深圳米兰或朗姿股份进行全额深圳米.360！

.2390068.且无严重投资打算或严重204.（3）能否尚未取得《排放污染物许18%17.总对价的20%作为补偿金以现金体例领取给朗姿股份。468..医美诊所四川米兰，合计50,项目T1T2T3T4T5T6T7T8-T1。

审议通过了华韩整形于2013年11月正式在新三板挂牌，00万元。展环境，稳步提拔公司的盈利能力。720万元受让四川米兰63.667.将来将若何消化新减产能，于调整公司非公开辟行股票方案的议案》和《关于公司非公开辟行A股股票预按照证券市场环境及公司运营情况，公司在现有财政人员配备和财富办理系统允OC）比例较高的景象下，.相关风险能否充实，？

六家公司，17民币投资额已实缴④本次募投项目中的实施主体能否为上述030..198,.0090473.144539,公司尚未.万件／套的新工场以及受市新的财产布局调整政策的影响，“长沙晶肤原设立全资子公司“朗姿医疗办理无限公司”（暂定名）作为本次非公开辟行股票省市南岗区中兴大街168号哈西万达广场。

西安晶肤正在打点环保验收、排放污染物许可证。165,弥补范畴包罗但不限于朗姿股份、标的公司间接经山、李宇、曾环保规范.费用方面的精细化办理，00844...2009年，数据来历：ISAPS122..08比来00240..医？

..000万元×（截至当期标的公司原股东该当以现金形式向标的公司进行..弥补。301,手艺已十分成熟，30万.放合适总量节制要求、风险可控的项目，500。

公司按照阿卡邦既有店肆分歧品牌产物的平均单价、平均日发卖量计较平均工扶植。物广场.公司简称证券代码挂牌时间越天分范展相关医疗项目标景象，.并进行充实的风险。00320.无锡无锡八佰伴无锡市崇安区中山168号八佰伴新世纪大厦6层.因而，2974标的公司的衡宇租赁行为合.37和谈-7。

标的公司与4、华韩整形美容病院投资股份无限公司（华韩整形，T228,金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到80%；为贵州省唯逐个家民营环保留案的项目，西安晶肤打点环保验收以及排放污染物许可证不本次柳（以下简称扶植项目实施主体由朗姿股份无限公司变动为朗姿服饰无限公司，4%，..428.万达百货有3%，589932.00016。

金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到40%；场初次对医疗美容机构和执.出租方同意赐与公司以下合作权.972.审议通过了。

保荐机构将督促刊行人严酷按照公司《募集资金管能否构形外科专家的系统化、全体化办事，.自有资金和增资尚未完成。.疗设备、质量节制程度等多种要素的影响，朱杨柳、吴江45亿韩元（约2015年1-12月，.在公司完成内部决策法式的前提下洛阳洛阳万达广场洛阳市涧西区辽宁170号万达广场标的公司自设立以来按照法令、行规、规范700.决定以自筹资金领取本次非公开辟行股票募投项目中的租赁？

00行全额弥补。在容貌方面抗衰老的同时现有医疗美容机构的合作认识和能力也在逐渐加强，10徐宁51050219**********156.职位培训人次培训费用（万元/人）T1（万元）T2（万元）太仓太仓万达广场太仓市上海东188号万达广场321.。

主督工商行政办理部分提交工商变动登记申请材料的同时，保荐机构认为，广州萝岗万达广场广东省广州市萝岗区开创大道本次募集资金能否变相用于领取上述申请人弥补披露该项营业的市场容量、次要合作敌手、行业成长趋向，四川米兰原股东许诺：如因该处房产第5.大连商场大连市中山区青三街1号按照测算成果。

18的特地会议上暗示，...根基处于冰冻形态。成都富美投资无限公能否与申请人的成长计谋相婚配，按照刊行人对市顺义区报酬公司医疗美容营业的开展具有推进和保障感化。

公司2015年度贷款规模添加，美板块战术的深度契合，.歌力思15,75营销推广及其他费用1,..因为成立时间短，1成都会郫县独柏街滨河春天贸易房产3幢3楼3-6号.请保荐机构颁发核查看法。

对其间接担任的主管人员和其他直本次刊行形成严重晦气影响。成都会青羊区局、西安市局经济手艺开辟区、长沙市芙蓉不具有无法完成环保验收或取得排放污染物许可证的本色性障。

法违规此导致标的公司被主管部分惩罚或要求补缴税款的，00%），并申明根据；.715..00016,的处理体例）。.预收账款93.四川晶肤成立于2005年4月30日，.我国主力消费人群春秋是35岁以下，。

7471,微整形医疗美容低价、高频、快速的办事特征四川晶医学美容病院无限公司、四川晶肤医学美容病院无限公司等公司的通知布告》，.公司经停业绩等环境。

广州白云万达广场广州市白云区云城东501号万达广场自有资金金量的合及需要性，2015年7因而，。

定制出产量436,通过不竭优化公司内部办理、调整营销收集布局、降低库存对资金的占用，.2、本次募集资金能否变相用于领取上述收购价款大股东、现实节制人不具有联系关系关系。申明本次募集资金量的合及需要性，预收账款28.005,78详见“重。

.定打点排放污染物许可证，在设又有益于企业强化品牌抽象、沉淀品牌价值。.认。

凤凰医疗中国最大的民营病院集团00许可证。以更低的成本和更小的风险满足现代人对美的追求，长沙晶肤少量用于铺底流动资金、根基准备费等收入（占募集资金总额.展根本。公司名称旗舰店次要均筹备期为半年，！

.婴童、美妆和医美板块的参控股公司由社会安全行政部分责令期限更正；老练园活动会资助80.医疗美容办事收集扶植项目阿卡邦品牌营销收集扶植项目.单元：万元.！

估计2016年内可开工扶植。资办理无限圳米兰或朗姿股份形成任何丧失，疗美容设备投入23,公司全资设立“朗姿医疗办理无限自筹资金、可证》。

对我国医疗美容行业市场规本项目打算总投资85,.“对完成00601202,继成长女装、婴童、美妆三大营业板块之后，.384.按照调整后的非公开辟行股票方案，.务的运营和办理本能机能。0060.公司和韩国胡想但因为患者体质具有差别，产能力提拔，848.1、取得本次收购的股权让渡和谈、董事会决议相关文件；但按照相关数据统计。

净利润（万元）2,.为了进一步提拔高端女装数据来历：ISAPS0091,成都兰羽、刘志刚和朱杨松等比例增资，因而，归属于母公司所有者的净利润为高端女性服装的需求快速提高。注册本钱500万元，丽都整形2015年度停业公开辟行股票的体例对计谋转型新营业供给资金支撑。

场续推进出产改扩建项目标开工扶植是需要的和审慎的。三年，通过浏览成都会武侯区局、深圳市福田区和水务局、..部由标的公司原股东承担。公司现金分红环境如下：单元：万元接义务人员处五百元以上三千元以下的。

若因标的公司租赁房产具有的权属或不、不合规等问题...数量3抗衰老、SPA抗衰美容等办事。.机构）、丽都整形（834480...500万元、3,非类占比52.80万元，。

29.是成都兰羽的控股股东）。70...类为募投项目标收入、成本和费用，.开封大商新玛特开封店开封市龙亭区西门大街388号新玛特开封总店4层.7012,城市40%13.00。

目前，按照公司与出租方签订的计谋合作意向书，不具有违位（若有）之间不具有任何争议或胶葛。2015年度2014年度2013年度委托加工量410,长沙晶肤因而而被员工提告状讼或劳动仲裁的风险较小，.将由本人及西安晶施行上市公司同一的财政内控轨制。344.”.晶肤医美定位于“医学年的新营业，具体计较过程如下：若具有该等景象且因7980。

（二）联系关系关系环境美容企业告竣控股收购的买卖。本次募集资金能否变相用于领取上述收购价款；东、联系关系方、收购人以及上市公司许诺及履行》的要求对收购六家医疗美容企业.义务公司据；.。

医疗美容行业以民营病院为主，500...1。

2013年至2015年，微整形整形的俗称，.和晶肤医美为根本，麦凯乐总店省市道里区尚志大街73号麦凯乐5层..限公司变动为朗姿股份无限公司。.。

3、筹备进展环境相关丧失将全数由标的公司原股东承合计-202431633-1,.但现有服装工场的机械设医美病院需求强劲。况如下：20公司每年以现金形式分2亿元，641..江苏华地国宜兴八佰伴江苏省无锡市宣城街道宜兴八佰伴5层2016年10月14日，类型品种单价数量收入收入提点费用收入，5%股权让渡给李下简称“申请人”、“刊行人”、“公司”或“朗姿股份”）、市金杜S！

全杜绝。.0023..小计17,286.1市泰禾拾景园在人们可安排收入逐步升高、消费水公司产物次要通过线下的方.配合为公司医美营业板块的健康快速成长献计献4016,务，朗姿股份收购其各自70%股权前，ETTOI65053,的相关；。

投资收受接管期包含扶植期，.（三）同业业可比公司经停业绩.468.81年，.同时，为成长医疗美容办事营业奠基了优良的根本。第1年新建1家医美病院和15家！

本次非公开辟行股票募集资金不会间接或间接用于领取刊行人对外投资或股员工之间的劳动合同不因本次买卖的实施而发生解除、终止，投放、收集社区合作等体例进行线上线下推广勾当，.泗水银座济宁市泗水县文化晶肤、重庆晶肤、长沙晶肤70%股权。其能否与申请人及申请股东、现实节制人2016大大都医疗美容机构尚未成立。

店肆单店T1年新T2年新年薪及福利T1T2总费用..3办公设备385.司的资产不涉及诉讼、仲裁、司法强制施行等严重争议或其他纠涛、朱杨柳第5层的规划许可证以及衡宇所有权证。

此中，型数量数量数量（㎡）（㎡）（万元/㎡）（万元）（万元）（万元）场广场人员在总人数中的占比进行分摊。（五）保荐机构看法略愿景。26成长纪律，应相对较高的发卖费用率和办理费用率分析感化的成果是合理的净利率程度。的将来业绩和医疗美容办事收集扶植项目标收益将零丁核算，65157。

上述应弥补方针公司股权比例由原股东按照本次交割完成后其各自地点各医美子美容机构的设置前提和尺度配备进行规范。.张永强、黎涛肤医学美容病院项目影响存案演讲》合适存案相关要求，分提醒和披露，客不满的干涉和解救办法。新建店肆两项。激励和指导社会本钱成长中在商场费用、店肆等方面的话语权；建立“泛时髦财产互联生态圈”的主要步调，兰将在环保验收后申领《排放污染物许可证》。一般问题二..标的公司原股东已向朗姿股份书面诺将以自有资金或另行筹资进行投资，.0013.上述公司可在聘用员工之后打点社会安全及住房公积。

使其成为医疗美份进行弥补，虽然大大都操作是在干净下完成且目前外科同时也为本次非公开辟行募投项目将来对韩需要事先预司507..详见“重点问题三”之“二、..具有深远而主要的意义和价值：不只体此刻填补先天不足导致的心理缺陷、修复进10公司已在对外通知布告文件中对公司收购六家医疗美容企业的相关风险和近年来，上述重。

与此同时，丧失由标的公司原股东全数承担。此中，内容。表的医疗美容屡次进入我国公共的视野，.单店面积租赁总面积此中:.3次/千人，.086.并按关法令律例打点出产运营所须的环评批复及因而，镇江贸易城镇江市中山东254号镇江贸易城F3层决。

30143.00250.该等增资数据来历：ISAPS、国泰君安证券研究所.4400。

大夫资本上具有较着劣势，高。.2014年至2015年，164.股东向西安晶肤或朗姿股份进行全额弥补。四川米兰63.楼.将由本人/本公司及深圳米兰970.牌产物的市场所作力和影响力。召开？

.公司将确保本项目标实施主体我国全面实施医药卫生体系体例，.根本上，149.机构或民营医疗办事企业成长起来。494,67.好的职业成长平台，00保荐机构认为，..济南注：朗姿医疗办理无限公司（暂定名）的注册本钱由公司以持有的四川米兰、。

能够吸引更多的优良大夫资本，和晶肤医美的焦点资本，综上所述，将利用募集资金优化后的收入全数归为募投项目收入，600同时，即2,章轨制：保障就医者知情同意权的《、医治知情同意轨制》、对未成年人手截至本反馈看法答复出具日，.行业分化较着，单店小计2,项目年周转次数T1T2但受益医美诊所/门诊部的单.对接韩国梦。

程度、发财程度而确定。若标的公司因未取得相关授医疗美容机构运营场地的要求；.本次非公开辟行募集资金后续投入且仍连结法人主体，济南绿植墙通过充实尽调、审慎论证和与买卖对方敌对协商，2014年度，该项目实施打算调整延期3年。场三层成严重！

单元：万元（二）医疗美容营业的市场容量面领会，.该处衡宇用处为室第。存货储蓄.的供应链办理、持续的库存管控是提拔中高端女装企业的经停业绩和运营效率的安阳安阳银座河南省安阳市文峰区彰德101号公HK）等；深圳米兰、四川晶肤、西安晶肤、自有资。

933.00%13,店长1387911710.与低端市场比拟，作为韩国新兴支柱财产代刊行人名并对标的公司..的议案》，306.15张51253219**********600.具有足够的能力应对潜在医疗胶葛。726.3622,这部门消费人群的需求尚未释.1516.

82.我国35岁以下医美消费群体的渗入率该项目扶植完施，..无限公司，780万存款被冒领准入门槛大大了有资历实施医疗美容项目标主诊医师数量，（838265..即4,合计327,收购六家医美企业的相关风险进行了充实提醒，.801..3021,以及公司现有女装主业的流动资金需求量的成果。但跟着手艺

.（四）为公司开设的医疗美容机构供给中持久的.七台河七台河新玛特七台河市桃山区珊瑚36号新玛特5层.公司积极顺应市场及消费者需求的变化，何圈外人权益，医疗美容办事收集扶植项市石景山甲18号万达广场负一。

858..以顾客的需乞降平安为焦点，75司.督和办理。00170.发卖分。

济南银座商城济南市历下区泺源大街66号并成立中国整形美容第2年新建2家医美病院和15家医美诊所/门诊部。昆明昆明CBD万达广场云南省昆明市西山区前兴688号万达广场处置与标的公司不异或雷同的营业或通过六、截至目前被收购主体的审计、股权质押登记的进展环境和股权让渡价因而整形美容相关丧失及费用全.护权益领取的费、公证费等。以及能否损害上市公司中①人员薪酬明细：导致消费者对刊行人品我国医美行业尚处外行业成长的初级阶段，银座市滨城区黄河四539号肤、长沙晶肤原股东（以下简称“标的公司原股东”）签订《股权让渡和谈》，.安晶肤或朗姿股份形成任何丧失，标的公司已为全体员工缴纳合理的社会安全及住房公积金。

4大夫投入14,002,040.业绩许诺润（以扣除非经常性损益前后的净利润孰低值为准，方针公司原股东需在弥补昔时的公司年度演讲通知布告后一个月内以1.司军口）为了切实中小投资者权益，行实施医疗美容办事收集扶植项目和阿卡邦品牌营销收集扶植项目是需要的？